Regras do sistema de comércio de tartarugas

Regras de Negociação de Tartaruga: Trend Following Investing based on 20 amp; Altos de 55 dias.

Um sistema de negociação de tendência mecânica, baseado em sinais de Price Momentum, especificamente 20 e 55 Day Highs. Em 1983, o comerciante de commodities Richard Dennis apostou com seu parceiro comercial Bill Eckhart que ele poderia ensinar um grupo aleatório a ser excelentes comerciantes.

quot; Nós vamos levantar os comerciantes, assim como eles criam tartarugas em Singapura.

Fundo.

Depois de tirar um anúncio no Wall Street Journal, Dennis amp; Eckhart reduziu mais de 1.000 candidatos para 21 homens e 2 mulheres. Dennis treinou suas tartarugas, como ele as chamou, por apenas duas semanas. Foi ensinado um simples sistema de tendências, negociando uma variedade de commodities, moedas e mercados de títulos, comprando quando um mercado superou o topo de sua faixa recente (e vice-versa, se ele quebrou abaixo). Depois de provar eles mesmos, Dennis financiou a maioria dos estagiários com US $ 1 milhão para gerenciar.

Em resumo, o sistema Turtle Trading é um sistema de acompanhamento de tendências onde as iniciações comerciais são regidas por fuga de canais de preços, conforme ensinado por Richard Donchian. O sistema original consistiu em duas estratégias mecânicas de negociação, S1 e S2 com S1 sendo muito mais agressivo e curto prazo do que S2.

Mecânica da Turtle Trading.

As tartarugas comercializaram apenas os mercados de futuros mais líquidos:

Vá longo (curto) quando o preço exceder o alto (baixo) dos 20 dias anteriores. Este sinal de fuga, no entanto, seria ignorado se o último desdobramento resultasse em um comércio vencedor (mas uma entrada seria feita no nível de 55 dias para evitar grandes movimentos do mercado). A saída do Sistema 1 foi baixa de 10 dias para posições longas e uma alta de 10 dias para posições curtas. a saída do sistema 1 era uma baixa de 10 dias para posições longas e uma alta de 10 dias para posição curta.

Compre (venda) quando o preço exceder o alto (baixo) dos 55 dias anteriores. Todos os breakouts para o Sistema 2 seriam tomados se o breakout anterior tivesse sido vencedor ou não. A saída do sistema foi uma baixa de 20 dias para posições longas e uma alta de 20 dias para posições curtas.

As regras também ensinaram tartarugas regras específicas sobre o tamanho da posição, o uso de paradas e piramide de forma agressiva - até um terço da exposição total. Uma ex-tartaruga, Curtis Faith, aparentemente melhorou o desempenho adicionando um filtro adicional, a saber, que a média móvel de 40 dias é maior do que a média móvel de 200 dias, para proteger contra traps de urso. (ou seja, impediu a estratégia de entrar em negociações sobre breakouts que ocorreram em mercados de baixa).

Funciona?

Quando o experimento de Dennis terminou cinco anos depois, suas tartarugas teria ganho um lucro agregado de US $ 175 milhões (80% CAGR). Algumas dessas tartarugas passaram a desfrutar de carreiras como gestoras de negócios bem sucedidas. No entanto, uma empresa de gerenciamento de dinheiro, Acceleration Capital, criada pela ex-tartaruga, Curtis Faith aparentemente implodiu, embora pareça haver algum debate sobre o quão estritamente esta empresa estava aplicando as Regras da Tartaruga.

Esse método de negociação, aparentemente, gerará perdas em períodos em que o mercado está vinculado ao alcance, muitas vezes por meses de cada vez, mas pode ver grandes lucros durante grandes movimentos do mercado. Isso também pode levar a grandes distorções - Faith alude a isso no livro quando ele descreve como os lucros de nove meses foram imediatamente apagados na sequência do crash do mercado de ações de 87.

Como posso executar esta tela?

No Stockopedia PRO, é claro! Inscreva-se agora para acessar nossa Beta exclusiva!

Tem cuidado com.

De acordo com Curtis, as Salidas do Sistema de Tartaruga eram, aparentemente, a única parte mais difícil das Regras. Esperar por uma nova baixa de 10 ou 20 dias geralmente pode significar assistir 20%, 40% mesmo 100% dos lucros significativos se evaporam. quot; Existe uma tendência muito forte de querer sair mais cedo. Isso requer grande disciplina para assistir seus lucros se evaporarem para manter suas posições para o movimento realmente grande ".

A fonte.

Para obter mais informações sobre Turtle Trading, um PDF gratuito escrito por Curtis Faith está disponível descrevendo as Regras da tartaruga originais. Seu livro, The Way of the Turtle, está disponível na Amazon. Há também The Complete TurtleTrader: como 23 investidores novatos se tornaram os milionários durante a noite.

Regras de Negociação Turtle Original & # 038; Philosphy.

As duas semanas de treinamento de Dennis e Eckhardt foram pesadas com o método científico - o fundamento estrutural de seu estilo comercial e a base sobre a qual eles basearam seus argumentos no ensino médio. Era o mesmo fundamento invocado por Hume e Locke. Simplificando, o método científico é um conjunto de técnicas para investigar fenômenos e adquirir novos conhecimentos, bem como para corrigir e integrar conhecimentos prévios. Baseia-se em evidências observáveis, empíricas, mensuráveis ​​e sujeitas a leis de raciocínio. Envolve sete etapas:

Defina a questão. Reúna informações e recursos. Formar hipóteses. Execute experiências e colete dados. Analisar dados. Interprete dados e tire conclusões que sirvam de ponto de partida para novas hipóteses. Publicar resultados.

Este não é o tipo de discussão que você ouvirá na CNBC ou terá com seu corretor local quando ele chama com a ponta quente diária. Esse pensamento pragmático não tem o sizzle e o soco de conselhos rápidos. Dennis e Eckhardt foram inflexíveis que seus alunos se consideram cientistas primeiro e os comerciantes em segundo lugar - um testemunho de sua crença em fazer a "coisa certa". O empirista Dennis sabia que a conexão sem uma sólida base filosófica era perigosa. Ele nunca quis que sua pesquisa fosse apenas números que pulavam em um computador. Tinha que haver uma teoria, e então os números podiam ser usados ​​para confirmá-lo. Ele disse: "Eu acho que você precisa do aparelho conceitual para ser a primeira coisa que você começa e a última coisa que você olha".

Esse pensamento colocou Dennis bem antes do seu tempo. Anos mais tarde, o acadêmico Daniel Kahneman ganharia um Prêmio Nobel de "teoria prospectiva", um nome extravagante para o que Dennis estava realmente fazendo para viver e ensinar suas tartarugas. Evitar a tensão psicológica que rotineiramente afundou tantos outros comerciantes era obrigatório para as tartarugas. As técnicas que Dennis e Eckhardt ensinaram às tartarugas eram diferentes das técnicas de disseminação sazonal de Dennis dos primeiros dias do andar. As tartarugas foram treinadas para serem comerciantes de tendências. Em poucas palavras, isso significava que eles precisavam de uma "tendência" para ganhar dinheiro. Os seguidores da tendência sempre esperam que um mercado se mova; então eles seguem. Capturar a maioria de uma tendência, para cima ou para baixo, para o lucro é o objetivo.

As tartarugas foram treinadas desta forma porque, em 1983, Dennis sabia que as coisas que mais funcionavam eram "regras": "A maioria das outras coisas que não funcionavam eram julgamentos. Parecia que a melhor parte do todo era regras. Você não pode acordar pela manhã e dizer: "Eu quero ter uma intuição sobre um mercado." Você vai ter muitos julgamentos. "Enquanto Dennis sabia exatamente onde o doce ponto era ganhar muito dinheiro, ele frequentemente buscava suas próprias negociações com muitos julgamentos discricionários. Olhando para trás, ele culpou sua experiência no poço, dizendo: "As pessoas que comercializam no poço são comerciantes de sistemas muito ruins em geral. Eles aprendem coisas diferentes. Eles reagem ao [preço] 'tick' no seu rosto. "

Dennis e Eckhardt não inventaram a tendência seguinte. Desde a década de 1950 até a década de 1970, houve um comerciante de tendência preeminente com anos de desempenho positivo: Richard Donchian. Donchian era o pai incontestável da tendência seguinte. Ele falou e escreveu profusamente sobre o assunto. Ele influenciou Dennis e Eckhardt, e quase todos os outros comerciantes de mentalidade técnica com um pulso. Um dos estudantes de Donchian, Barbara Dixon, descreveu os seguidores da tendência como não tentando prever a extensão de uma mudança de preço. O seguidor da tendência "disciplina seus pensamentos em um conjunto rígido de condições para entrar e sair do mercado e atua sobre essas regras ou seu sistema com exclusão de todos os outros fatores do mercado. Isso elimina, espero, influências de julgamento emocional das decisões de mercado individuais ".

Os comerciantes da Tendência não esperam estar certos sempre. De fato, em negócios individuais eles admitem quando estão errados, levam suas perdas e seguem em frente. No entanto, eles esperam ganhar dinheiro no longo prazo. Em 1960, Donchian reduziu essa filosofia ao que ele chamou de "regra de comércio semanal". A regra era brutalmente utilitária: "Quando o preço se move acima do máximo de duas semanas anteriores do calendário (o número ótimo de semanas varia de acordo com a mercadoria), cubra seu posições curtas e comprar. Quando o preço descer abaixo do mínimo das duas semanas do calendário anterior, liquidar a sua posição longa e vender curto. "O protegido de Richard Dennis, Tom Willis, havia aprendido há muito tempo de Dennis porque o preço, o fundamento filosófico da regra de Donchian, era a única medida verdadeira para Confiar em. Ele disse: "Tudo conhecido é refletido no preço. Eu nunca poderia esperar competir com a Cargill [hoje a segunda maior corporação privada do mundo, com US $ 70 bilhões em receitas para 2005], que tem agentes de soja que saboreiam todo o mundo sabendo tudo o que há para saber sobre soja e canalizar a informação até sua negociação sede. "Willis teve amigos que fizeram milhões de negociações fundamentalmente, mas nunca poderiam saber tanto quanto as grandes corporações com milhares de funcionários. E eles sempre se limitaram a negociar apenas um mercado. Willis acrescentou: "Eles não sabem nada sobre títulos. Eles não sabem nada sobre as moedas. Eu também não, mas eu fiz um monte de dinheiro trocando-os. Eles são apenas números. O milho é um pouco diferente dos títulos, mas não é diferente o suficiente para ter que trocá-los de forma diferente. Alguns desses caras que eu leio têm um sistema diferente para cada [mercado]. Isso é absurdo. Estamos negociando a psicologia da multidão. Nós não estamos negociando milho, soja, ou S & # 038; P's. Estamos negociando números. "

"Números de troca" era apenas outra convenção de Dennis para reforçar a abstração do mundo para não se distrair emocionalmente. Dennis fez as tartarugas entenderem a análise de preços. Ele fez isso porque no início ele "pensou que a inteligência era a realidade e o preço da aparência, mas depois de um momento eu vi esse preço é a realidade e a inteligência é a aparência". Ele não estava sendo intencionalmente oblíquo. O pressuposto de trabalho de Dennis era que os preços da soja refletiam as notícias de soja mais rapidamente do que as pessoas poderiam obter e digerir as novidades. Desde seus vinte e poucos anos, ele soube que olhar para as notícias para dicas de tomada de decisão era a coisa errada.

Se atuasse em notícias, dicas de estoque e relatórios econômicos eram a verdadeira chave para o sucesso comercial, então todos seriam ricos. Dennis ficou contundente: "As abstrações como o tamanho da cultura, o desemprego e a inflação são meros metafísicos para o comerciante. Eles não o ajudam a prever os preços, e eles nem sequer podem explicar a ação do mercado passado. "O maior comerciante de Chicago estava negociando cinco anos antes de ele ter visto uma soja. Ele se divertiu com a noção de que, se "algo" acontecesse no clima, sua negociação mudaria de alguma forma: "Se estiver chovendo sobre essas sojas, tudo isso significa para mim é que eu deveria trazer um guarda-chuva." As tartarugas podem ter ouvido inicialmente Dennis's explicações e assumiu que ele estava sendo fofo ou tímido, mas, na realidade, ele estava dizendo exatamente como pensar. Ele queria que as tartarugas conhecessem em seus corações as desvantagens da análise fundamental: "Você não obtém lucro com a análise fundamental. Você ganha lucro com a compra e a venda. Então, por que ficar com a aparência quando você pode ir direto para a realidade do preço? "

Como as tartarugas podem possivelmente conhecer os balanços e outras métricas financeiras variadas de todas as quinhentas empresas no índice S & # 038; P 500? Ou como eles poderiam conhecer todos os fundamentos sobre soja? Eles não podiam. Mesmo que o fizessem, esse conhecimento não teria dito a eles quando comprar ou vender junto com o quanto comprar ou vender. Dennis sabia que ele tinha problemas se ver televisão permitia que as pessoas previam o que aconteceria amanhã - ou prevejam algo para esse assunto. Ele disse: "Se o universo está estruturado assim, estou com problemas".

Os relatórios fundamentais da Maria Bartiromo da CNBC teriam sido chamados de "fluff" pela equipe de ensino de C & # 038; D Commodities. Michael Gibbons, um comerciante que segue a tendência, colocou com "notícias" as decisões comerciais em perspectiva: "Parei de ver as notícias como algo importante em 1978. Um bom amigo meu foi empregado como repórter pelo maior serviço de notícias de commodities no Tempo. Um dia, sua principal "história" era sobre o açúcar e o que ia fazer. Depois de ler sua peça, perguntei: "Como você sabe tudo isso?" Eu nunca esquecerei sua resposta; ele disse: "Eu fiz isso". No entanto, o comércio à Dennis não era todo alto. Pequenas perdas regulares aconteceram quando as tartarugas trocaram o dinheiro de Dennis. Dennis sabia o papel que a confiança desempenharia. Ele disse: "Suponho que não gostei da ideia de que todos pensavam que estava errado, louco ou que falharia, mas não faz diferença substancial porque eu tinha uma idéia do que eu queria fazer e como eu queria fazê-lo ".

Os axiomas centrais das tartarugas foram os mesmos praticados pelos grandes especuladores desde cem anos antes:

"Não deixe que as emoções flutuem com o alto e o baixo do seu capital". "Seja consistente e uniforme." "Não se julgue pelo resultado, mas pelo seu processo." "Saiba o que você vai fazer quando o mercado faz o que vai fazer ". De vez em quando, o impossível pode e vai acontecer." "Saiba cada dia o seu plano e suas contingências para o próximo dia." "O que eu posso ganhar e o que posso perder? Quais são as probabilidades de acontecer? "

No entanto, houve uma precisão por trás dos eufemismos familiares. Desde o primeiro dia de treinamento, William Eckhardt delineou cinco questões relevantes para o que ele chamou de um ótimo comércio. As tartarugas tiveram que ser capazes de responder a estas perguntas em todos os momentos:

Qual é o estado do mercado? Qual é a volatilidade do mercado? Qual é a equidade negociada? Qual é o sistema ou a orientação de negociação? Qual é a aversão ao risco do comerciante ou do cliente?

Não houve confusão no tom de Eckhardt, pois ele sugeriu que essas eram as únicas coisas que tinham alguma importância.

Qual é o estado do mercado?

O estado do mercado simplesmente significa. "Qual é o preço no qual o mercado está negociando?" Se a Microsoft estiver negociando em 40 partes hoje, então esse é o estado desse mercado.

Qual é a volatilidade do mercado?

Eckhardt ensinou às tartarugas que eles tinham que saber diariamente quanto um mercado vai subir e descer. Se a Microsoft em média faz negócios aos 50 anos, mas geralmente salta para cima e para baixo em qualquer dia entre 48 e 52, então as tartarugas foram ensinadas que a volatilidade desse mercado era quatro. Eles tinham seu próprio jargão para descrever as volatilidades diárias. Eles diriam que a Microsoft tinha um "N" de quatro. Mercados mais voláteis geralmente levaram mais riscos.

Qual é a equidade negociada?

As tartarugas tiveram que saber quanto dinheiro eles tinham em todos os momentos, porque todas as regras que aprenderiam se adaptariam ao tamanho da conta dada naquele momento.

Qual é o sistema ou a orientação de negociação? Eckhardt instruiu as tartarugas que antes da abertura do mercado, eles tinham que ter seu plano de batalha definido para comprar e vender. Eles não podiam dizer: "Ok, eu tenho $ 100,000; Eu vou decidir aleatoriamente trocar US $ 5.000. "Eckhardt não queria que eles acordassem e dissessem:" Eu compro se o Google atingir 500 ou eu vender se o Google atingir 500? "Eles foram ensinados regras precisas que iria Diga-lhes quando comprar ou vender qualquer mercado a qualquer momento com base no movimento do preço. As tartarugas tinham dois sistemas: System One (S1) e System Two (S2). Esses sistemas governaram suas entradas e saídas. S1 disse essencialmente que você compraria ou venderia um mercado curto se ele fizesse um novo número máximo de vinte dias ou baixo.

Qual é a aversão ao risco do comerciante ou do cliente?

O gerenciamento de riscos não era um conceito que as tartarugas apreenderam imediatamente. Por exemplo, se eles tivessem US $ 10.000 em sua conta, eles deveriam apostar todos os US $ 10.000 no estoque do Google? Não. Se o Google de repente caiu, eles poderiam perder todos os US $ 10.000 rapidamente. Eles tiveram que apostar uma pequena quantia de US $ 10.000, porque eles não sabiam se um comércio seria ou não a seu favor. Pequenas apostas (por exemplo, 2 por cento de $ 10.000 em apostas iniciais) manteve-os no jogo para jogar outro dia, enquanto aguardava uma grande tendência.

Discussão de classe.

Dia após dia, Eckhardt enfatizaria as comparações. Uma vez que ele disse às tartarugas que considerassem dois comerciantes que possuíam a mesma equidade, o mesmo sistema (ou orientação comercial) e a mesma aversão ao risco e ambos enfrentavam a mesma situação no mercado. Para ambos os comerciantes, o curso óptimo de ação deve ser o mesmo. "O que quer que seja ideal para um deve ser otimizado para o outro", ele diria. Agora isso pode parecer simples, mas a natureza humana faz com que a maioria das pessoas, quando confrontadas com uma situação similar, reaja de forma diferente. Eles tendem a superar a situação, achando que deve haver algum valor exclusivo que eles podem adicionar para torná-lo ainda melhor. Dennis e Eckhardt exigiram que as tartarugas respondessem o mesmo ou estavam fora do programa (e eles acabaram cortando pessoas).

Em essência, Eckhardt estava dizendo: "Você não é especial. Você não é mais inteligente do que o mercado. Então, siga as regras. Quem quer que você seja e por mais cérebro que você tenha, não faz uma diferença de monte de feijão. Porque se você está enfrentando os mesmos problemas e se você tiver os mesmos constrangimentos, você deve seguir as regras. "Eckhardt disse isso de maneira muito mais agradável, mais professoral e acadêmica, mas era o que ele queria dizer. Ele não queria que seus alunos acordassem e dissessem: "Hoje estou me sentindo inteligente", "hoje me sinto feliz", ou "hoje estou me sentindo tonto". Ele ensinou a acordar e dizer " Eu vou fazer o que minhas regras dizem para fazer hoje. "Dennis ficou claro que seria preciso manter as regras hoje em dia e fazê-lo direito:" Seguir os bons princípios e não deixar o medo, A ganância e a esperança interferem com o seu comércio é difícil. Você está nadando rio acima contra a natureza humana. "As tartarugas tiveram que ter a confiança para seguir todas as regras e puxar o gatilho quando deveriam fazê-lo. Hesitate e eles seriam torradas no jogo do mercado de soma zero.

Esta grande equipe de noviços rapidamente aprendeu que as cinco questões consideradas mais importantes por Eckhardt, as duas primeiras, sobre o estado do mercado e a volatilidade do mercado, foram as peças objetivas do quebra-cabeça. Esses eram apenas fatos que todos podiam ver como um dia. Eckhardt estava mais interessado nas últimas três questões, que abordavam o nível de equidade, os sistemas e a aversão ao risco. Foram questões subjetivas fundamentadas no presente. Não fez diferença o que as respostas a essas três perguntas foram há um mês atrás ou na semana passada. Somente "agora" era importante. Dito de outra forma, as tartarugas poderiam controlar apenas quanto dinheiro eles tinham agora, como eles decidiram entrar e sair de um comércio agora, e quanto arriscar em cada comércio agora. Por exemplo, se o Google estiver negociando em 500 hoje, o Google está negociando em 500. Isso é uma declaração de fato. Se o Google tiver uma volatilidade precisa ("N") hoje de quatro, isso não é uma chamada de julgamento. Para reforçar a necessidade de objetividade em questões como "N", Eckhardt queria que as tartarugas pensassem em termos de "negociação sem memória". Ele disse a eles: "Você não deveria se preocupar com a forma como conseguiu o estado atual, mas sim sobre o que você deve fazer agora. Um comerciante que negocia diferencialmente por causa de mudanças na confiança está se concentrando em seu próprio passado e não em realidades atuais. "Se há cinco anos você tinha US $ 100.000 e hoje você tem apenas US $ 50.000, você não pode sentar-se e tomar decisões com base em o hipotético $ 100,000 que você costumava ter. Você deve basear suas decisões na realidade dos $ 50,000 que você tem agora. Como lidar com os lucros corretamente é um ponto de separação entre vencedores e perdedores. Grandes comerciantes ajustam suas negociações ao dinheiro que eles têm em qualquer momento.

Leia as regras exatas usadas por Richard Dennis e suas tartarugas aqui:

Postagens recentes.

The Trend Following Mantra: Fundamentos são religião 7 de janeiro de 2018 Speculari 6 de dezembro de 2017 Bolhas de sopro deixam grande oportunidade de mercado 17 de novembro de 2017 Mostre-me a tendência após o dinheiro 16 de novembro de 2017 O Jargão de Wall Street foi projetado para confundi-lo 5 de novembro de 2017.

Daily Post Archives.

Arquivo de comerciantes.

Livros clássicos e Filme.

Trend After Podcast.

O Trend Following ™ ocupa o primeiro lugar no iTunes com investimentos de 6M +. Ouça gratuitamente em todos os lugares: iTunes, iHeartRadio, Google, Stitcher, RSS.

Lições do assistente de mercado.

# 1 O cara da cidade pequena começa em um posto de gasolina dos anos 1970 e se torna uma lenda comercial no valor de US $ 100 milhões. Envie e-mail e obtenha o vídeo GRÁTIS.

# 2 O bilionário David Harding começou pequeno, tornou-se um seguidor de tendências e agora é uma lenda comercial. Leia sua história aqui.

Assine e receba o video Market Wizard.

&cópia de; 2004-18 TurtleTrader & reg; e Trend Following & trade; Todos os direitos reservados. | Sitemap | RSS.

Informações sobre o Trend Following & trade; A rede de sites não pode ser copiada, reimpressa ou redistribuída sem a permissão por escrito de Michael Covel e ou Trend Following (mas a permissão por escrito é concedida com facilidade e tipicamente). O objetivo deste site é incentivar o intercâmbio gratuito de idéias em investimentos, riscos, economia, psicologia, comportamento humano, empreendedorismo e inovação. Todo o conteúdo deste site baseia-se nas opiniões de Michael Covel, salvo indicação em contrário. Os artigos individuais são baseados nas opiniões do respectivo autor, que podem reter os direitos autorais como observado. A informação neste site destina-se a compartilhar conhecimento e informações da pesquisa e experiência de Michael Covel e sua comunidade. As informações aqui contidas não foram projetadas para serem usadas como um convite para investimento com qualquer consultor perfilado. Todos os dados neste site são diretos da CFTC, SEC, Yahoo Finance, Google e documentos de divulgação pelos gerentes mencionados neste documento. Assumimos que todos os dados são precisos, mas não assumimos qualquer responsabilidade por erros, omissões ou erros de clerical feitos por fontes. Trend Next & trade; comercializa e vende vários produtos de pesquisa de investimentos e informações de investimento. Os leitores são os únicos responsáveis ​​pela seleção de ações, moedas, opções, commodities, contratos de futuros, estratégias e monitoramento de suas contas de corretagem. Trend Following & trade ;, suas subsidiárias, funcionários e agentes não solicitam ou executam negócios ou dão conselhos de investimento, e não estão registrados como corretores ou conselheiros com nenhuma agência federal ou estatal.

Trend Following & trade ;, TurtleTrader & reg ;, TurtleTrader & reg; são marcas comerciais / marcas de serviço da Trend Following. Outras marcas comerciais e marcas de serviço que aparecem na Trend A seguinte rede de sites pode ser propriedade da Trend Following ou de outras partes, incluindo terceiros não afiliados à Trend Following & trade ;.

The Only Trend Follow & trade; Filme Documentário: Assista.

© 2004-17 Trend Following ™ Todos os direitos reservados.

Trend Following ™, TurtleTrader®, TurtleTrader® são marcas comerciais / marcas de serviço da Trend Following. Outras marcas comerciais e marcas de serviço que aparecem na Trend A seguinte rede de sites pode ser propriedade da Trend Following ou de outras partes, incluindo terceiros não afiliados ao Trend Following.

Confira o lançamento épico de 2017: Tendência seguinte: como fazer uma fortuna nos mercados de touro, urso e cisne preto. Revisado e estendido com o dobro do conteúdo. 5ª edição, 24 de abril de 2017.

Turtle Trading: A Market Legend.

Em 1983, os lendários comerciantes de commodities Richard Dennis e William Eckhardt realizaram a experiência da tartaruga para provar que qualquer um poderia ser ensinado a trocar. Usando seu próprio dinheiro e novatos de negociação, como foi a experiência?

A Experiência da Tartaruga.

No início dos anos 80, Dennis foi amplamente reconhecido no mundo comercial como um sucesso irresistível. Ele havia transformado uma participação inicial de menos de US $ 5.000 em mais de US $ 100 milhões. Ele e seu parceiro, Eckhardt, tiveram discussões freqüentes sobre seu sucesso. Dennis acreditava que alguém poderia ser ensinado a negociar os mercados de futuros, enquanto Eckhardt respondeu que Dennis tinha um presente especial que lhe permitia lucrar com a negociação.

O experimento foi criado por Dennis para finalmente resolver este debate. Dennis encontraria um grupo de pessoas para ensinar suas regras, e depois as trocasse com dinheiro real. Dennis acreditava tão fortemente em suas idéias que ele realmente daria aos comerciantes seu próprio dinheiro para negociar. O treinamento duraria duas semanas e poderia ser repetido uma e outra vez. Ele chamou as "tartarugas" de seus alunos depois de recordar as fazendas de tartarugas que ele visitou em Cingapura e decidir que ele poderia cultivar comerciantes tão rápido e eficientemente quanto as tartarugas cultivadas.

Encontrando as tartarugas.

Para resolver a aposta, Dennis colocou um anúncio no The Wall Street Journal e milhares aplicados para aprender a negociar aos pés de mestres amplamente reconhecidos no mundo do comércio de commodities. Apenas 14 comerciantes passariam pelo primeiro programa "Turtle". Ninguém sabe os critérios exatos que Dennis usou, mas o processo incluiu uma série de perguntas verdadeiras ou falsas; alguns dos quais você pode encontrar abaixo:

O grande dinheiro na negociação é feito quando se consegue muito tempo em baixas após uma grande tendência de baixa. Não é útil assistir todas as cotações nos mercados que uma negocia. As opiniões dos outros sobre o mercado são boas a seguir. Se alguém tem risco de $ 10, deve-se arriscar US $ 2.500 em todos os negócios. No início, deve-se saber com precisão onde liquidar se ocorrer uma perda.

Para registro, de acordo com o método Turtle, 1 e 3 são falsos; 2, 4 e 5 são verdadeiras. (Para obter mais informações sobre o comércio de tartarugas, consulte Sistemas de negociação: Executar com o rebanho ou ser o lobo solitário?)

As tartarugas foram ensinadas muito especificamente como implementar uma estratégia de tendência. A idéia é que a "tendência é sua amiga", então você deve comprar futuros que se estendem para o lado oposto das gamas de negociação e vendam pequenos desvios. Na prática, isso significa, por exemplo, comprar novos máximos de quatro semanas como sinal de entrada. A Figura 1 mostra uma estratégia típica de negociação de tartarugas. (Para mais, veja Definição de negociação ativa).

Este comércio foi iniciado com uma nova alta de 40 dias. O sinal de saída estava próximo da baixa de 20 dias. Os parâmetros exatos utilizados por Dennis foram mantidos em segredo por muitos anos, e agora são protegidos por vários direitos autorais. Em "The Complete TurtleTrader: The Legend, the Lessons, the Results" (2007), o autor Michael Covel oferece algumas informações sobre as regras específicas:

Olhe para os preços em vez de confiar em informações de comentaristas de televisão ou jornal para tomar suas decisões comerciais. Tenha alguma flexibilidade na configuração dos parâmetros para seus sinais de compra e venda. Teste parâmetros diferentes para diferentes mercados para descobrir o que funciona melhor a partir de sua perspectiva pessoal. Planeje sua saída enquanto planeja sua entrada. Saiba quando você terá lucros e quando reduzirá as perdas. (Para saber mais, leia A Importância de um Plano de Lucro / Perda.) Use o intervalo verdadeiro médio para calcular a volatilidade e use isso para variar o tamanho da sua posição. Tome posições maiores em mercados menos voláteis e diminua sua exposição aos mercados mais voláteis. (Para obter mais informações, consulte Medir a volatilidade com alcance médio verdadeiro.) Nunca arrisque mais de 2% de sua conta em um único comércio. Se você quer fazer grandes retornos, você precisa se sentir confortável com grandes remessas.

Funcionou?

De acordo com a ex-tartaruga Russell Sands, em grupo, as duas classes de tartarugas Dennis treinadas pessoalmente obtiveram mais de US $ 175 milhões em apenas cinco anos. Dennis tinha provado sem dúvida que os iniciantes podem aprender a negociar com sucesso. A Sands afirma que o sistema ainda funciona bem e disse que, se você começou com US $ 10.000 no início de 2007 e seguisse as regras originais da tartaruga, você teria encerrado o ano com US $ 25.000.

Mesmo sem a ajuda de Dennis, os indivíduos podem aplicar as regras básicas da negociação de tartarugas para suas próprias negociações. A idéia geral é comprar breakouts e fechar o comércio quando os preços começam a consolidar ou reverter. As negociações curtas devem ser feitas de acordo com os mesmos princípios neste sistema, porque um mercado experimenta tanto as tendências ascendentes como as tendências descendentes. Enquanto qualquer intervalo de tempo pode ser usado para o sinal de entrada, o sinal de saída precisa ser significativamente mais curto para maximizar os negócios lucrativos. (Para mais informações, veja The Anatomy of Trading Breakouts).

Apesar de seus grandes sucessos, no entanto, a desvantagem do comércio de tartarugas é pelo menos tão grande quanto a vantagem. As previsões devem ser esperadas com qualquer sistema comercial, mas tendem a ser especialmente profundas nas estratégias de tendências. Isto é, pelo menos, em parte devido ao fato de que a maioria dos breakouts tendem a ser movimentos falsos, resultando em um grande número de negociações perdedoras. No final, os profissionais dizem esperar estar correto entre 40 e 50% do tempo e estarem prontos para grandes remessas.

The Bottom Line.

A história de como um grupo de não comerciantes aprendeu a trocar por grandes lucros é uma das grandes lendas do mercado de ações. Também é uma ótima lição sobre como um determinado conjunto de critérios comprovados pode ajudar os comerciantes a obter retornos maiores. Neste caso, no entanto, os resultados estão próximos de lançar uma moeda, por isso depende de você decidir se esta estratégia é para você.

Regras do sistema de tartaruga.

As regras para o Sistema Turtle implementadas no Trading Blox são descritas no documento de regras Original Turtle no site: originalturtles. Consulte esse documento para obter uma descrição completa das regras do Sistema Turtle.

O Sistema de tartarugas se dedica a descoberta semelhante a um sistema Donchian Dual Channel. Existem duas figuras de fuga, uma fuga mais longa para a entrada e uma fuga mais curta para a saída. O sistema também usa opcionalmente uma entrada de dupla duração onde a entrada mais curta é usada se o último comércio fosse uma troca perdedora.

O sistema Turtle usa uma parada baseada na faixa média verdadeira (ATR).

Note-se que o conceito Turtle de N foi substituído pelo termo mais comum e equivalente Average True Range (ATR) neste documento.

Este parâmetro diz ao Trading Blox se os negócios na direção curta devem ou não ser realizados.

Trade if Last é o vencedor.

Quando este parâmetro é definido como Falso (desmarcado e desativado), a Trading Blox olha para trás o último desdobramento de entrada para esse instrumento e determina se teria sido um vencedor, na verdade, ou teoricamente. Se o último comércio fosse, ou teria sido um vencedor, o próximo comércio é ignorado, independentemente da direção (longa ou curta).

A última ruptura é considerada a última ruptura nesse mercado, independentemente de essa fuga particular ter sido realmente tomada, ou foi ignorada por causa desta regra. (O Trading Blox olha para trás apenas em "breakouts" regulares e não na entrada Failsafe Breakouts).

A direcção do último processo, longo ou curto, é irrelevante para a operação desta regra, assim como a direção do comércio atualmente em consideração. Assim, uma perda de longo período ou uma perda de curto prazo, seja hipotética ou real, permitiria que o novo desdobramento subsequente fosse tomado como uma entrada válida, independentemente da direção (longa ou curta):

Alguns comerciantes acreditam que duas grandes vitórias consecutivas são improváveis, ou que um comércio rentável é mais provável que siga um comércio perdedor. O Trading Blox permite que você teste essa idéia definindo este parâmetro como False.

Entrada Breakout (dias)

Um comércio é inserido quando o preço atinge o alto ou o mínimo dos X-dias anteriores, conforme ajustado pelo Deslocamento de entrada. Por exemplo, Entry Breakout = 20 significa que uma posição longa é tomada se o preço atingir a alta de 20 dias; Uma posição curta é tomada se o preço atinge o mínimo de 20 dias.

Entrada Failsafe Breakout (dias)

Este parâmetro funciona em conjunto com Trade if Last é Winner, e é usado somente se Trade if Last for Winner = False (como mostrado na captura de tela parcial acima).

Por exemplo, considere o seguinte conjunto de parâmetros e valores:

Com essas configurações, se uma entrada de breakout de 20 dias foi marcada recentemente, mas foi ignorada porque o comércio anterior era um vencedor (na verdade, ou teoricamente), então, se o preço sair acima ou abaixo do máximo de 55 dias, alto ou baixo , uma entrada é iniciada para essa posição, independentemente do resultado do comércio anterior.

Entrada Failsafe Breakout evita que você perca tendências muito fortes devido à ação do Trade if Last é a regra do vencedor.

Deslocamento de entrada (ATR)

Se definido como zero, este parâmetro não tem efeito. Se o Deslocamento de Entrada em ATR estiver definido para 1.0, uma posição longa não é inserida até que o preço atinja o preço de breakout normal, além de 1.0 ATR. Da mesma forma, uma posição curta não será inserida até que o preço atinja o preço de breakout normal, menos 1,0 ATR. Pode ser especificado um valor positivo ou negativo para este parâmetro. Um valor positivo efetivamente atrasa a entrada até o ponto especificado após o limite de fuga escolhido; um valor negativo entraria antes do limite de fuga escolhido.

Este parâmetro define o preço no qual as adições a uma posição existente são feitas. As Tartarugas entraram em posições únicas da Unidade nas descobertas e adicionadas a essas posições a intervalos de 1/2 ATR após a iniciação comercial. (Adicionar às posições existentes é frequentemente referido como "pirâmide".)

Após a entrada inicial, o Trading Blox continuará adicionando uma Unidade (ou Unidades, no caso de um movimento de grande preço em um único dia), em cada intervalo definido pela Unidade Add in ATR, à medida que o preço avança favoravelmente até o número máximo permitido de unidades, conforme especificado pelas várias regras de unidades máximas (explicado abaixo).

Durante os testes históricos de simulação, o preço de entrada teórico é ajustado para cima ou para baixo por Percentagem de Slippage e / ou Slippage Mínimo, para obter o preço de preenchimento simulado. Então, cada intervalo é baseado no preço de preenchimento simulado da ordem anterior. Então, se uma ordem de fuga inicial escorregasse em 1/2 ATR, a nova ordem seria movida para contabilizar o deslizamento 1/2 ATR, além do intervalo de agregação de unidade normal especificado por Unit Add in ATR.

A exceção a esta regra é quando várias unidades são adicionadas em um único dia durante uma troca em andamento. Por exemplo, com a Unidade Add in ATR = 0.5, a ordem de fuga inicial é colocada e incorre em deslizamento de 1/2 ATR. Vários dias depois, mais duas unidades são adicionadas no mesmo dia. Nesse caso, o preço do pedido de 2ª e 3ª Unidades é ajustado em 1/2 ATR (para 1 ATR completo após o breakout), com base no deslizamento incorrido pela 1ª Unidade. Normalmente, no caso de várias Unidades terem sido adicionadas (cada uma em um dia separado), o preço do pedido de cada Unidade é ajustado pelo deslizamento cumulativo (em N) de todas as Unidades que o precederam no comércio em andamento.

& # 8226; Os usuários que geram pedidos precisarão ajustar o preço da ordem de qualquer Unidade que deve ser adicionada, com base no deslizamento cumulativo (em ATR) de todas as Unidades anteriores. O Trading Blox não explica o deslizamento e os preenchimentos reais.

& # 8226; A Unidade inicial, bem como qualquer Unidade adicionada, são todas dimensionadas com base em uma combinação do valor atual da ATR e do saldo da conta atual disponível. (Isso difere ligeiramente das Regras de Negociação de Tartarugas Originais, na medida em que as Tartarugas só receberam um valor atualizado da ATR uma vez por semana). Portanto, não se surpreenda, por exemplo, se o tamanho da unidade inicial de um comércio de trigo for de 7 contratos e o tamanho da próxima Unidade adicionada a este comércio é de 5 contratos.

& # 8226; De acordo com as Regras da Tartaruga Original, os preços das paradas de unidades anteriores são aumentados à medida que novas unidades são adicionadas. No entanto, uma vez que o parâmetro Unit Add in ATR pode ser maior que o parâmetro Stop in ATR, é possível que os preços das paradas sejam aumentados acima do preço de entrada. De acordo com o espírito do Turtle System Trading, o Blox não permite que as paradas sejam levantadas acima do preço inicial de entrada ao ajustar as paradas com base na adição de novas unidades.

Este parâmetro define a distância do preço de entrada para a parada inicial, em termos de ATR. Uma vez que a ATR é uma medida de volatilidade diária e as paradas do Sistema de tartarugas são baseadas em ATR, isso significa que o Sistema Turtle iguala o tamanho da posição em vários mercados com base na volatilidade.

De acordo com as regras originais da tartaruga, as posições longas foram interrompidas se o preço caiu 2 ATR do preço de entrada. Por outro lado, as posições curtas foram interrompidas se o preço aumentasse 2 ATR do preço de entrada.

Ao contrário do ponto de partida Exit Breakout, que se move para cima ou para baixo com o X-day high ou low, o stop definido por Stop in ATR é um "hard" pare que seja corrigido acima ou abaixo do preço de entrada na entrada. Uma vez definido, não varia ao longo do curso, a menos que as unidades sejam adicionadas, caso em que as unidades anteriores são aumentadas pelo valor especificado pela Unidade de Adicionar (ATR).

As negociações são liquidadas quando o preço atinge a parada definida pelo Stop in ATR, o Entry Breakout para a direção oposta ou o Exit Breakout (veja acima), o que for mais próximo do preço no momento.

Neste sistema, o intervalo de entrada inicial para o dia da entrada comercial é baseado no preço da ordem. Isso é para facilidade de colocar o stop uma vez que o pedido é preenchido. Observe que a parada é ajustada com base no preço de preenchimento real para o dia seguinte.

Saída de saída (dias)

Os negócios em andamento são encerrados quando o preço atinge o alto ou o mínimo dos X-dias anteriores, conforme ajustado pelo Deslocamento de saída. Este conceito é idêntico ao Entry Breakout, mas a lógica é revertida: os negócios longos são encerrados quando o preço explora abaixo do X-day low, e os negócios curtos são encerrados quando o preço explora acima do mínimo do X-day.

O Exit Breakout move-se para cima (ou para baixo) com preço. Ele protege contra excursões de preços adversas, e também serve como uma parada final que atua para bloquear um lucro quando a tendência inverte.

As negociações são liquidadas quando o preço atinge a parada definida pelo Stop in ATR, o Entry Breakout para a direção oposta ou o Exit Breakout (veja acima), o que for mais próximo do preço no momento.

Exit Offset (ATR)

Se definido como zero, este parâmetro não tem efeito. Se Exit Offset no ATR estiver definido para 1.0, uma posição longa não será retirada até que o preço atinja o preço normal, menos 1.0 ATR. Da mesma forma, uma posição curta não será encerrada até que o preço atinja o preço normal, além de 1.0 ATR. Pode ser especificado um valor positivo ou negativo para este parâmetro. Um valor positivo efetivamente atrasa a saída até o ponto especificado após o limite de fuga escolhido; um valor negativo saía antes do limite de fuga escolhido.

Unidades de instrumento máximo.

Este parâmetro define o número máximo de Unidades que podem ser mantidas ao mesmo tempo, em qualquer mercado de futuros único, ou em estoque único. Por exemplo, Max Instrument Units = 4 significa que não mais de 4 unidades de café podem ser mantidas ao mesmo tempo; Isso inclui a Unidade inicial, mais 3 Unidades adicionadas.

VARIABLES: longEntryPrice, shortEntryPrice, unitIncrementATR, unitEntryPrice TYPE: Preço.

VARIABLES: entryOffsetATR TYPE: Preço.

VARIABLES: unitsOn, unitIndex TYPE: Integer.

VARIABLES: brokerPrice TYPE: Preço.

unitIncrementATR = unitAdd * averageTrueRange.

stopWidth = stopInATR * averageTrueRange.

'Coloque pedidos iniciais de entrada quando fora do mercado.

"Se não somos longos (somos curtos ou fora), faça pedidos para amanhã.

"Vamos fazer pedidos para todas as unidades potenciais no caso de um grande dia.

Instrumento If. Posição & lt; & gt; LONGO ENTÃO.

IF (NOT tradeIfWinner) E (lastTradeProfit & gt; 0) THEN longEntryPrice = offsetAdjustedFailsafeHigh.

PARA unitIndex = 1 TO maxUnits.

BrokerPrice = longEntryPrice + ((unitIndex - 1) * unitIncrementATR)

Broker. EnterLongOnStop (BrokerPrice, brokerPrice - stopWidth)

"Vamos fazer pedidos para todas as unidades potenciais no caso de um grande dia.

Instrumento If. Posição & lt; & gt; BREVE ENTÃO.

IF (NOT tradeIfWinner) E (lastTradeProfit & gt; 0) ENTÃO shortEntryPrice = offsetAdjustedFailsafeLow.

PARA unitIndex = 1 a maxUnits.

BrokerPrice = shortEntryPrice - ((unitIndex - 1) * unitIncrementATR)

Broker. EnterShortOnStop (brokerPrice, brokerPrice + stopWidth)

'Adicionar unidades adicionais quando já estiver no mercado.

'Se for longo e pode adicionar mais unidades.

IF (instrument. position = LONG) AND (unitsOn & lt; maxUnits) ENTÃO.

PARA unitIndex = unitsOn + 1 TO maxUnits.

unitEntryPrice = instrument. unitEntryFill [unitsOn] + (unitIndex - unitsOn) * unitIncrementATR.

BrokerPrice = max (offsetAdjustedEntryHigh, unitEntryPrice)

Broker. EnterLongOnStop (BrokerPrice, brokerPrice - stopWidth)

IF (instrument. position = SHORT) E (unitsOn & lt; maxUnits) ENTÃO.

PARA unitIndex = unitsOn + 1 TO maxUnits.

unitEntryPrice = instrument. unitEntryFill [unitsOn] - (unitIndex - unitsOn) * unitIncrementATR.

BrokerPrice = min (offsetAdjustedEntryLow, unitEntryPrice)

Broker. EnterShortOnStop (brokerPrice, brokerPrice + stopWidth)

Pedido de entrada preenchido:

VARIABLES: stopAmount, stopPrice, originalATR TYPE: Preço.

VARIABLES: unitFillPrice, newStopPrice TYPE: Preço.

VARIABLES: newUnitExitStop, originalExitStop, newExitStop TYPE: Preço.

VARIABLES: entryDayIndex TYPE: Integer.

VARIABLES: unitsOn, unitIndex TYPE: Integer.

'Obtenha o número total de unidades agora, incluindo esta nova unidade.

se instrument. position = LONG, então newUnitExitStop = order. fillPrice - order. entryRisk.

se instrument. position = SHORT, então newUnitExitStop = order. fillPrice + order. entryRisk.

instrument. setExitStop (unitsOn, newUnitExitStop)

'Se mais de uma unidade estiver ligada, então.

'Redefinir as paradas para todas as unidades, exceto a atual, com base nesta nova unidade.

'Para cada unidade, procure o ATR original e calcule o preço de parada original.

'Adicionar à paragem original.

IF unitsOn & gt; 1 ENTÃO.

IF instrument. position = LONG THEN.

PARA unitIndex = 1 TO unitsOn - 1.

entryDayIndex = instrument. bar - instrument. unitEntryDayIndex [unitIndex]

originalATR = averageTrueRange [entryDayIndex]

unitFillPrice = instrument. unitentryfill [unitIndex]

originalExitStop = unitFillPrice - stopInATR * originalATR.

newStopPrice = originalExitStop + (unitsOn - unitIndex) * unitAdd * originalATR.

newExitStop = min (newStopPrice, unitFillPrice, newUnitExitStop)

instrument. setExitStop (unitIndex, newExitStop)

PARA unitIndex = 1 TO unitsOn - 1.

entryDayIndex = instrument. bar - instrument. unitEntryDayIndex [unitIndex]

originalATR = averageTrueRange [entryDayIndex]

unitFillPrice = instrument. unitentryfill [unitIndex]

originalExitStop = unitFillPrice + stopInATR * originalATR.

newStopPrice = originalExitStop - (unitsOn - unitIndex) * unitAdd * originalATR.

newExitStop = max (newStopPrice, unitFillPrice, newUnitExitStop)

instrument. setExitStop (unitIndex, newExitStop)

'Acompanhar posições teóricas.

IF (tradeIfWinner = FALSE) ENTÃO.

IF unitsOn = 1 ENCONTRO.

VARIABLES: brokerPrice, exitPrice, unitCurrentStopPrice TYPE: Preço.

VARIABLES: unitsOn, unitIndex TYPE: Integer.

IF (instrument. position = LONG) ENTÃO.

exitPrice = max (offsetAdjustedExitLow, offsetAdjustedEntryLow)

'incluindo preço de parada atual.

PARA unitIndex = 1 TO unitsOn.

unitCurrentStopPrice = instrument. unitExitStop [unitIndex]

BrokerPrice = max (exitPrice, unitCurrentStopPrice)

broker. ExitUnitOnStop (unitIndex, brokerPrice)

IF (instrument. position = SHORT) ENTÃO.

exitPrice = min (offsetAdjustedExitHigh, offsetAdjustedEntryHigh)

'incluindo curreen stop price.

PARA unitIndex = 1 TO unitsOn.

unitCurrentStopPrice = instrument. unitExitStop [unitIndex]

BrokerPrice = min (exitPrice, unitCurrentStopPrice)

broker. ExitUnitOnStop (unitIndex, brokerPrice)

VARIABLES: stopPrice, bestExitPrice, unitCurrentStopPrice TYPE: Preço.

VARIABLES: unitsOn, unitIndex TYPE: Integer.

IF (instrument. position = LONG) ENTÃO.

bestExitPrice = max (offsetAdjustedExitLow, offsetAdjustedEntryLow)

'incluindo preço de parada atual.

PARA unitIndex = 1 TO unitsOn.

unitCurrentStopPrice = instrument. unitExitStop [unitIndex]

'saia nesta parada.

IF bestExitPrice & gt; unitCurrentStopPrice THEN.

instrument. SetExitStop (unitIndex, bestExitPrice)

broker. exitUnitOnStop (unitIndex, bestExitPrice)

IF (instrument. position = SHORT) ENTÃO.

bestExitPrice = min (offsetAdjustedExitHigh, offsetAdjustedEntryHigh)

'incluindo curreen stop price.

PARA unitIndex = 1 TO unitsOn.

unitCurrentStopPrice = instrument. unitExitStop [unitIndex]

'saia nesta parada.

IF bestExitPrice & lt; unitCurrentStopPrice THEN.

instrument. SetExitStop (unitIndex, bestExitPrice)

broker. exitUnitOnStop (unitIndex, bestExitPrice)

Após o Dia do Instrumento:

VARIABLES: teóricoExitPreço: preço.

stopWidth = stopInATR * averageTrueRange.

'Acompanhar posições teóricas.

IF (teorização = LONGO) ENTÃO.

lastTradeProfit = (instrument. close - basisEntryEurope)

lastTradeProfit = (teóricoEntryPrice - instrument. close)

IF (posição teórica & lt; & gt; LONG) ENTÃO.

IF (instrument. high & gt; offsetAdjustedEntryHigh [1]) ENTÃO.

theoryEntryPrice = offsetAdjustedEntryHigh [1]

theoryExitStop = theoryEntryPrice - stopWidth.

'Se não curto, então observe a entrada curta.

IF (posição teórica & lt; & gt; SHORT) ENTÃO.

IF instrument. low & lt; offsetAdjustedEntryLow [1] ENTÃO.

theoryEntryPrice = offsetAdjustedEntryLow [1]

theoryExitStop = theoryEntryPrice + stopWidth.

"Se por muito tempo, então observe as saídas.

IF (teorização = LONGO) ENTÃO.

theoryExitPrice = max (theoryExitStop, offsetAdjustedExitLow, offsetAdjustedEntryLow)

IF (instrument. low & lt; theoryExitPrice) ENTÃO.

lastTradeProfit = (theoryExitPrice - PRICEEntryEuropeo)

"Se curto, então observe as saídas.

IF (theoryPosition = SHORT) ENCONTRO.

theoryExitPrice = min (theoryExitStop, offsetAdjustedExitHigh, offsetAdjustedEntryHigh)

se (instrument. high & gt; theoryExitPrice) ENTÃO.

lastTradeProfit = (teóricoEntryPrice - theoryExitPrice)

Um Sistema de Negociação de Tartaruga Simples.

O sistema de comércio de tartarugas é uma ideia interessante para explorar tanto para o seguidor de tendências quanto para o comerciante de breakout. O objetivo básico da "tartaruga" é entrar nas tendências nos estágios iniciais & # 8211; Ele usa fendas de intervalo para o tempo dessas entradas.

A importância da entrada adiantada é que os primeiros estágios de uma tendência são freqüentemente onde o impulso é mais forte e onde mais dinheiro é feito.

Os "comerciantes de tartarugas" foram, para todos os efeitos, precursores dos nossos modernos robôs comerciais. Eram pessoas com pouca ou nenhuma experiência comercial que receberam um conjunto preciso de regras para tentar vencer os mercados.

Nesta publicação, analisaremos um exemplo simplificado de como as tartarugas cronometraram sua entrada em uma tendência e, em seguida, rastrearia essa tendência à medida que avançava.

The Turtle's Two-System Breakout + Trend Follower.

A estratégia de negociação de tartarugas usa um sistema de desdobramento duplo para entrar no mercado. A idéia por trás disso é identificar e tirar proveito das novas tendências em desenvolvimento. Os dois sistemas trabalham juntos e se complementam.

Novas tendências geralmente começam depois de uma ruptura de algum tipo. Uma ruptura é simplesmente onde o preço começa a se mover fortemente em uma nova direção, movendo-se para fora de um intervalo estabelecido, e puxando novos máximos ou novos mínimos.

Esse é o momento em que um comerciante de fuga quer entrar no mercado. No entanto, o fato é que a maioria dos breakouts não crescem em tendências que são suficientemente grandes para que os lucros sejam feitos.

O breakout rápido da tartaruga é projetado para entrar nas tendências no início. Pretende construir a posição nas primeiras etapas, uma vez que uma nova tendência está apenas se formando.

Por outro lado, o sistema de desaceleração lenta da tartaruga funciona em um período de tempo mais longo e requer uma indicação mais forte da existência de uma tendência. O objetivo disso é inserir tendências mais estabelecidas do que seriam indicadas por aqueles em um prazo menor.

O sinal de ruptura lenta também permite maiores retraços da tendência do que o sistema de breakout rápido. Isso permite que ele permaneça em tendências fortes, por mais tempo.

Fast Breakouts - O sistema de 20 dias.

Um exemplo de um breakout de 20 dias é mostrado na Figura 1. O sistema de tartaruga desencadeia uma entrada de compra marcada no gráfico com um retângulo azul. O gatilho ocorre porque o preço sai de uma faixa de 20 dias e faz uma nova alta. Isso acontece na vela marcada com a seta azul.

Seguindo a tendência aumenta e na seta verde, o primeiro sinal de acumulação é desencadeado.

O sistema original de tartarugas se acumula (agregando unidades) à medida que o preço subiu em etapas de uma distância de 1/2 N onde N é o movimento diário médio do mercado (veja aqui para uma explicação). Isso significa em ½ N, 1x N, 1,5x N e assim por diante.

Na primeira seta verde na Figura 1, o movimento entre o preço de entrada e o preço atual é superior a ½ x N. Isso desencadeia outro pedido de compra.

Outro sinal de acumulação é desencadeado em 1x N porque o preço continua a aumentar na direção do lucro. Neste ponto, o tamanho total da posição é de 3 unidades e o preço médio de entrada é de 1.0773.

Depois que a terceira unidade é adicionada, a tendência começa a puxar para baixo novamente. Observe que nenhuma outra unidade é adicionada para que o tamanho da posição não mude.

O preço médio pago pelas 3 unidades é de 1.0773. Na vela marcada com a seta de fechamento vermelho, o preço desce para 1,0703.

O valor de N neste ponto é de 65 pips, então isso desencadeia uma perda de parada porque o preço agora é mais de 2x N (130 pips) abaixo do último preço de entrada de 1.0838.

Usando paradas de trânsito: as tartarugas usadas que se desligam param para adicionar unidades a uma posição. Isso teve dois efeitos. O primeiro foi bloquear os lucros nos negócios anteriores e o segundo foi limitar os riscos negativos nos últimos.

As paradas para todas as unidades normalmente seriam colocadas em 2x N a partir do último preço de entrada onde o pedido foi preenchido. Então, por exemplo, se a última posição foi preenchida no preço 1.0838 e N = 65 pips, isso significa que as paradas para as unidades adicionadas anteriormente seriam elevadas para 1.0838-2x N ou 1.0708.

De acordo com as regras da tartaruga, uma ruptura de 20 dias só é negociada quando a falha anterior falhou. Portanto, uma vez que este terminou com uma perda de parada, este próximo breakout seria negociado em vez de ignorado.

Slow Breakouts - sistema de 55 dias.

Os breakouts lentos são semelhantes aos breakouts rápidos, mas são desencadeados quando tendências mais longas e mais substanciais podem estar começando.

O preço deve sair da sua gama de 55 dias e isso desencadeia uma ordem de compra ou uma ordem de venda dependendo de uma alta ou baixa, respectivamente.

Ao contrário dos breakouts rápidos, os breakouts de 55 dias são comercializados em cada sinal. A fuga de 20 dias, por outro lado, só irá desencadear se o anterior falhar, como foi o caso acima.

O gráfico da Figura 2 mostra um exemplo de breakout de 55 dias.

Para começar a posição, compramos 1 unidade em 1.0917. Como antes, as unidades mantidas são acumuladas cada vez que a tendência aumenta em uma distância de 1 / 2x N nesse ponto. Tenha em mente que N pode mudar ao longo do tempo.

Então, por exemplo, em 1.0986, outra 1 unidade é adicionada à posição. Isso traz o total para 2 unidades com um preço de entrada médio de 1.0952.

A posição é construída gradualmente desta forma, pois a tendência avança ainda mais na direção do lucro.

Se nos limitarmos rigorosamente às regras da tartaruga sobre a diversificação, o número máximo de unidades deve ser de apenas 4, porque esta é uma aposta em um único mercado. Então, esse seria o tamanho máximo da posição que podemos ter.

O lucro é obtido quando surge um sinal de reversão da tendência. As regras que as tartarugas seguiram originalmente são que o preço deve tocar um mínimo de 20 dias após uma quebra de 55 dias.

Com isso, se o preço caiu para um mínimo de 20 dias após a última vela no gráfico, a posição completa se fecha quando o preço é em 1.1380. O lucro realizado, antes das taxas, seria então:

P / L = 1.1380 & # 8211; 1.1042 (338 pips)

nas 4 unidades realizadas.

O algoritmo de tartaruga para unidades de dimensionamento significa que, se tivéssemos um patrimônio na conta de $ 10000 e cada contrato valesse US $ 1000, cada unidade seria de 11 lotes micro ($ 100 / $ 9 com N = 0,0090). Isso faz com que o total:

Lucro em $ = 4 x 11 x 338 x $ 0,1 = $ 1487.

Juntando tudo.

A tartaruga não é uma estratégia de vitória rápida. É um que deve ser seguido por alguns meses pelo menos antes de ver os benefícios. Isso ocorre porque produz muitas pequenas perdas com alguns grandes ganhos. Para ser rentável, essas grandes vitórias devem ser suficientemente importantes para compensar as perdas.

Essa alta taxa de falhas significa que o comerciante de tartarugas tem que confiar em alguns truques para aumentar as chances de entrar no momento certo. A tartaruga também conta com uma forte gestão de riscos e é parte integrante de toda a estratégia.

Carry Trading.

Curso completo.

Manter negociação tem o potencial de gerar fluxo de caixa no longo prazo. Este ebook explica passo a passo como criar sua própria estratégia comercial de carry. Ele explica o básico para conceitos avançados, como hedging e arbitragem.

Gostaria de se manter informado?

Um aperto é onde o mercado é movido para um valor extremo em um curto espaço de tempo. Esses movimentos são. The Rising Window.

Uma janela ascendente geralmente é encontrada em surtos de alta onde o preço está aumentando rapidamente. O padrão representa. Negociando o sinal da janela de queda.

Uma janela que cai é um tipo de padrão de castiçal que pode aparecer nos selloffs do mercado. Forma onde. The Breaking Bearish.

Uma ruptura de baixa é uma formação de gráfico que pode aparecer em um mercado crescente quando o preço começa. The Bullish Breakaway.

Uma ruptura de alta é um padrão de reversão de gráfico que pode aparecer em um mercado de alta ou baixa. Tendências + Breakouts = lucros: o que o sistema de comércio de tartarugas pode nos ensinar.

No início dos anos 80, ocorreu um experimento para descobrir se é possível ou não ter um monte. Como detectar um mercado de sobrecompra ou sobreavaliação.

Se os mercados fossem completamente lógicos e respondessem apenas a fatos, veríamos que eles se moviam mais ou menos.